О внесении изменений и дополнения в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 66 "Об утверждении Правил выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан"

О внесении изменений и дополнения в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 66 "Об утверждении Правил выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан"

В соответствии с Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республики Казахстан" и в целях совершенствования порядка выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Внести в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 66 "Об утверждении Правил выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан" (зарегистрированное в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 4360) следующие изменения и дополнение:

в Правилах выбора внешних управляющих активами Национального фонда Республики Казахстан, утвержденных указанным постановлением:

дополнить пунктом 2-1 следующего содержания:

"2-1. В настоящих Правилах используются следующие понятия:

1) региональный мандат – портфель, инвестиции которого сосредоточены в рамках одной страны (рынка, региона);

2) активное управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности (tracking error) может превышать 0.5 процента;

3) пассивное управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности (tracking error) не превышает 0.5 процента. При пассивном управлении доходность портфеля во внешнем управлении приблизительно равна доходности эталонного портфеля.

4) внешнее транзитное управление активами – это вид управления, при котором активы, предназначенные для перевода от одного внешнего управляющего другому, передаются на срок до 6 (шести) месяцев внешнему транзитному управляющему с целью минимизации рисков сопутствующих трансформации передаваемых активов;

5) информационный коэффициент (information ratio) - отношение исторической сверхдоходности к историческому уровню риска (изменчивости отклонения доходности);

6) глобальный мандат – портфель, инвестиции которого выходят за рамки одной страны (рынка, региона);

7) головная организация – компания, владеющая контрольным пакетом акций дочерних организаций;

8) уровень сверхдоходности - разница между фактически достигнутым уровнем доходности и уровнем доходности эталонного портфеля;

9) полномочный представитель – специальное должностное лицо (на уровне не ниже заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан), определяемое решением Правления Национального Банка Республики Казахстан (далее - Национальный Банк), в полномочия которого входит оперативное принятие решений по доверительному управлению Фондом от имени Национального Банка;

10) специализированный мандат – мандат, передаваемый с целью диверсификации стилей управления и отрицательной корреляции между внешними управляющими;

11) мандат – портфель, имеющий определенные инвестиционные характеристики;

12) маржевой счет – это счет для проведения операций с производными финансовыми инструментами, открытый в клиринговой организации, являющейся организацией, аффилиированной с биржами, обеспечивающей действительность, поставку и проведение расчетов по операциям с производными инструментами;

13) внешний управляющий - инвестиционная компания и/или инвестиционный банк, специализирующийся на доверительном управлении активами клиентов и осуществляющий свою деятельность на международных финансовых рынках;

14) внешний транзитный управляющий – инвестиционная компания и/или инвестиционный банк, специализирующийся на транзитном управлении активов клиентов и осуществляющий свою деятельность на международных финансовых рынках;

15) уполномоченное подразделение – Департамент монетарных операций Национального Банка.";

главу 2 исключить;

пункты 19-1 и 19-2 изложить в следующей редакции:

"19-1. Обязательные критерии для мандатов, в которых объем передаваемых активов одному внешнему управляющему превышает эквивалент 300 (трехсот) миллионов долларов США:

1) не менее 10 лет опыта работы с финансовыми инструментами, в которые предполагается инвестировать активы Фонда.

Если объявлен тендер по выбору внешнего управляющего по глобальному мандату, а участник тендера имеет под управлением исключительно аналогичные региональные мандаты, то не менее 10 лет опыта работы по региональным мандатам, которые составляют не менее 75 (семидесяти пяти) процентов охвата глобального мандата;

2) размер активов под управлением: внешний управляющий должен иметь под управлением совокупные активы клиентов не менее эквивалента 25 (двадцати пяти) миллиардов долларов США;

3) размер активов по рассматриваемому типу мандата под управлением: внешний управляющий должен иметь по рассматриваемому типу мандата совокупные активы клиентов не менее эквивалента 1 (одного) миллиарда долларов США.

Если объявлен тендер по выбору внешнего управляющего по глобальному мандату, а участник тендера имеет под управлением исключительно аналогичные региональные мандаты, то не менее эквивалента 1 (одного) миллиарда долларов США по региональным мандатам, которые составляют не менее 75 (семидесяти пяти) процентов охвата глобального мандата.

19-2. Обязательные критерии для специализированных мандатов, в которых объем передаваемых активов одному внешнему управляющему не превышает эквивалент 300 (трехсот) миллионов долларов США:

1) не менее 5 лет опыта работы с финансовыми инструментами, в которые предполагается инвестировать активы Фонда.

Если объявлен тендер по выбору внешнего управляющего по глобальному мандату, а участник тендера имеет под управлением исключительно аналогичные региональные мандаты, то не менее 5 лет опыта работы по региональным мандатам, которые составляют не менее 75 (семидесяти пяти) процентов охвата глобального мандата;

2) размер активов под управлением: внешний управляющий должен иметь под управлением совокупные активы клиентов не менее эквивалента 3 (трех) миллиардов долларов США, за исключением внешних управляющих по мандатам альтернативных инструментов, для которых размер совокупных активов клиентов под управлением должен быть не менее 1 (одного) миллиарда долларов США;

3) размер активов по рассматриваемому типу мандата под управлением: внешний управляющий должен иметь по рассматриваемому типу мандата совокупные активы клиентов не менее эквивалента 500 (пятьсот) миллионов долларов США.

Если объявлен тендер по выбору внешнего управляющего по глобальному мандату, а участник тендера имеет под управлением исключительно аналогичные региональные мандаты, то не менее эквивалента 500 (пятисот) миллионов долларов США по региональным мандатам, которые составляют не менее 75 (семидесяти пяти) процентов охвата глобального мандата.";

приложение 2 изложить в редакции, согласно приложению к настоящему постановлению.

2. Настоящее постановление вводится в действие по истечении десяти календарных дней со дня его первого официального опубликования.

Председатель Национального Банка

Г. Марченко

"СОГЛАСОВАНО"

Министр финансов

Республики Казахстан

_______________ Б. Жамишев

19 января 2012 год

Приложение

к постановлению Правления

Национального Банка

Республики Казахстан

от 26 декабря 2011 года № 202

Приложение 2

к Правилам выбора

внешних управляющих активами

Национального фонда

Республики Казахстан

Оценочные критерии для сравнительного анализа предложений внешних управляющих

Кри­те­рий

Зна­чи­мость кри­те­рия

(в про­цен­тах)

1.

Ис­то­ри­че­ские ре­зуль­та­ты управ­ле­ния порт­фе­лем

(при про­ве­де­нии срав­ни­тель­но­го ана­ли­за

пред­ло­же­ний по­тен­ци­аль­ных внеш­них

управ­ля­ю­щих, спе­ци­а­ли­зи­ру­ю­щих­ся на

ре­ги­о­наль­ных ман­да­тах и участ­ву­ю­щих в вы­бо­ре

управ­ля­ю­ще­го по гло­баль­но­му ман­да­ту,

по­ка­за­те­ли нор­ми­ру­ют­ся в за­ви­си­мо­сти от

охва­та со­от­вет­ству­ю­ще­го ман­да­та)

35

сред­ний уро­вень сверх­до­ход­но­сти за по­след­ние

5 лет по дан­но­му ти­пу ман­да­та

40

ин­фор­ма­ци­он­ный ко­эф­фи­ци­ент

60

2.

Ак­ти­вы

10

про­цент объ­е­ма ак­ти­вов по дан­но­му ти­пу

ман­да­та к об­щим ак­ти­вам под управ­ле­ни­ем (при

про­ве­де­нии срав­ни­тель­но­го ана­ли­за

пред­ло­же­ний по­тен­ци­аль­ных внеш­них

управ­ля­ю­щих, спе­ци­а­ли­зи­ру­ю­щих­ся на

ре­ги­о­наль­ных ман­да­тах и участ­ву­ю­щих в вы­бо­ре

управ­ля­ю­ще­го по гло­баль­но­му ман­да­ту,

ис­поль­зу­ет­ся объ­ем ак­ти­вов по ре­ги­о­наль­ным

ман­да­там. Дан­ное зна­че­ние нор­ми­ру­ет­ся в

за­ви­си­мо­сти от охва­та со­от­вет­ству­ю­ще­го

ман­да­та)

65

про­цент объ­е­ма ак­ти­вов ин­сти­ту­ци­о­наль­ных

ин­ве­сто­ров к об­щим ак­ти­вам под управ­ле­ни­ем

35

3.

Ко­ман­да

15

сред­ний опыт ра­бо­ты порт­фель­ных ме­не­дже­ров и

ана­ли­ти­ков

50

низ­кая те­ку­честь кад­ров

50

4.

Кре­дит­ный ста­тус

5

в слу­чае ес­ли есть га­ран­тия го­лов­ной

ор­га­ни­за­ции, ли­бо со­гла­ше­ние под­пи­сы­ва­ет­ся с

го­лов­ной, то кре­дит­ный рей­тинг го­лов­ной

ор­га­ни­за­ции (S&P или Moody's), в про­тив­ном

слу­чае кре­дит­ный рей­тинг ком­па­нии

5.

Уро­вень ко­мис­сии за управ­ле­ние

20

Уро­вень ба­зо­вой ко­мис­сии

90

При­ня­тие прин­ци­па net new high basis since

inception

10

6.

Сер­вис

10

обу­че­ние спе­ци­а­ли­стов На­ци­о­наль­но­го Бан­ка

70

еже­днев­ная от­чет­ность

30

7.

На­ли­чие спе­ци­а­ли­зи­ро­ван­но­го про­грамм­но­го

обес­пе­че­ния по кон­тро­лю и управ­ле­нию рис­ка­ми

2

8.

При­ня­тие от­вет­ствен­но­сти пе­ред На­ци­о­наль­ным

Бан­ком в слу­чае на­ру­ше­ния усло­вий со­гла­ше­ния

по внеш­не­му управ­ле­нию

3