Об утверждении Правил разработки или корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц

Об утверждении Правил разработки или корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц

      В соответствии с пунктом 7 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан, ПРИКАЗЫВАЮ:

      1. Утвердить прилагаемые Правила разработки или корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц.

      2. Департаменту инвестиционной политики (Тортаев Б.К.) и Юридическому департаменту (Ешимова Д.А.) обеспечить государственную регистрацию настоящего приказа в Министерстве юстиции Республики Казахстан.

      3. Признать утратившим силу приказ и.о. Министра экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан от 3 марта 2009 года № 34 "Об утверждении Требований к содержанию, порядку и срокам разработки финансово-экономического обоснования, а также порядку отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц" (зарегистрированный в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов за № 5610).

      4. Контроль за исполнением настоящего приказа возложить на Вице-министра экономического развития и торговли Республики Казахстан Кусаинова М.А.

      5. Настоящий приказ вводится в действие с 1 сентября 2010 года.

Министр

Ж. Айтжанова

Утверждены приказом Министра

экономического развития и

торговли Республики Казахстан

от 22 июля 2010 года № 126

Правила разработки или корректировки финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц

1. Общие положения

      1. Настоящие Правила разработки или корректировки финансово-экономического обоснования (далее - ФЭО) бюджетных инвестиций, а также отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц (далее - Правила) разработаны в соответствии с пунктом 7 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан и определяют содержание, порядок и сроки разработки или корректировки ФЭО, а также порядок отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц.

      2. В Правилах используются следующие основные понятия:

      1) стратегический документ развития - стратегии развития на 10 лет и планы развития на 5 лет национальных управляющих холдингов, национальных холдингов, национальных компаний, акционером которых является государство, а также планы развития контролируемых государством акционерных обществ и товариществ с ограниченной ответственностью, государственных предприятий, утвержденные в установленном законодательством Республики Казахстан порядке по разработке и утверждению стратегий развития на 10 лет и планов развития на 5 лет национальных управляющих холдингов, национальных холдингов, национальных компаний, акционером которых является государство, а также планов развития контролируемых государством акционерных обществ и товариществ с ограниченной ответственностью, государственных предприятий;

      2) Инвестиции - бюджетные инвестиции, планируемые к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц;

      3) Получатель Инвестиций - юридическое лицо, являющееся конечным получателем средств для увеличения или формирования уставного капитала, реализующее мероприятия за счет Инвестиций;

      4) компонент - составная часть мероприятия, имеющая завершенный характер;

      5) финансовая схема - потоки бюджетных денег между участниками;

      6) участники - организации, участвующие в получении и распределении Инвестиций;

      7) корректировка ФЭО - изменение установленных финансово-экономических параметров Инвестиций, влекущих дополнение и (или) изменение мероприятий, технико-технологических решений, увеличение или сокращение расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия;

      8) маркетинговая среда - совокупность активных субъектов и условий, в которых осуществляется деятельность Получателя Инвестиций, и влияющих на возможности устанавливать и поддерживать с целевыми клиентами отношения успешного сотрудничества;

      9) результативность - наличие доказательств, подтвержденных расчетами, экономической и финансовой эффективности Инвестиций, а также возможности достижения прямого и конечного результатов, а также при наличии, показателей эффективности и качества;

      10) обоснованность - наличие доказательств, подтвержденных документально и расчетами, объема финансирования на реализацию мероприятий, а также невозможности финансирования мероприятий из альтернативных источников;

      11) целесообразность - обоснование экономической целесообразности осуществления Инвестиций, их влияния на экономику страны и соответствие стратегическим и (или) программным документам;

      12) продукт - результат хозяйственной деятельности, представленный в материально-вещественной (материальный продукт) или нематериальной (интеллектуальный продукт) форме, либо в виде работ и (или) услуг, в том числе финансовых;

      13) прямой результат - количественная характеристика объема выполняемых государственных функций, полномочий и оказываемых государственных услуг в пределах предусмотренных бюджетных средств, достижение которых полностью зависит от деятельности организации, осуществляющей данные функции, полномочия или оказывающей услуги и/или производство Получателем Инвестиций продукции определенного объема и качества;

      14) конечный результат - состояние (изменение состояния) уровня и (или) качества жизни населения, экономики, национальной безопасности, обусловленное достижением прямых результатов;

      15) мероприятие - комплекс взаимосвязанных действий, планируемых к выполнению в соответствии с ФЭО, имеющих завершенный характер и направленных на достижение показателей результатов, предусматриваемых в проекте стратегического плана или бюджетной программы администратора бюджетных программ (далее - Администратор), инициирующего увеличение или формирование уставного капитала юридических лиц.

2. Содержание, порядок и сроки разработки или корректировки ФЭО Инвестиций

Параграф 1. Требования к содержанию ФЭО Инвестиций

      3. В ФЭО приводится подтверждение целесообразности Инвестиций, а также подтверждение соответствия планируемых мероприятий критериям обоснованности и результативности, с учетом полного инвестиционного периода мероприятий ФЭО.

      В случае, если предполагается финансирование из нескольких источников, в ФЭО раскрывается целесообразность и соответствие критериям обоснованности и результативности всех мероприятий, с выделением обоснования суммы Инвестиций.

      3-1. Если планируемые в рамках ФЭО мероприятия не имеют аналогов или типового применения, вследствие чего не представляется возможным подтверждение соответствия планируемых мероприятий критериям обоснованности и результативности, с учетом полного инвестиционного периода мероприятий ФЭО, то допускается поэтапная разработка ФЭО.

      При этом соответствие мероприятий, планируемых в ФЭО, критериям обоснованности и результативности производится на основе заключения отраслевой экспертизы.

      Требования данного пункта применяются только в отношении юридического лица основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.

      4. ФЭО соответствует следующей структуре:

      1) паспорт Инвестиций;

      2) раздел "Ретроспектива";

      3) раздел "Институциональный";

      4) раздел "Обоснованность";

      5) раздел "Результат";

      6) приложения.

      ФЭО может быть дополнено другими разделами, главами, параграфами и приложениями, когда такое дополнение уместно для раскрытия целей, задач, ключевых показателей, показателей финансово-хозяйственной деятельности и других сведений об организации.

      В случае дополнения ФЭО разделами, разделов главами, а глав параграфами, каждый дополнительно представляемый раздел и (или) глава, и (или) параграф должны иметь соответствующее обозначение ("раздел", "глава", "параграф"), а также наименование.

      5. Паспорт Инвестиций предоставляется по форме согласно приложению 1 к настоящим Правилам.

6. Раздел "Ретроспектива" соответствует следующей структуре:

      1) параграф "Бюджетные программы", в котором указываются бюджетные программы, в соответствии с которыми осуществлялись Инвестиции ранее, и предоставляется по форме согласно приложению 2 к настоящим Правилам. В случае недостижения планируемых результатов, Раздел "Ретроспектива" дополняется параграфом "Причины", в котором раскрываются причины недостижения планируемых результатов;

      2) параграф "Анализ финансового состояния участников", в котором приводится информация о финансовом состоянии участников, в том числе о суммах и качестве имеющихся требований и обязательств;

      3) параграф "Ссудный портфель", в случае, если Получателем Инвестиций является финансовая организация. В параграфе приводится поквартальная информация о состоянии ссудного портфеля Получателя Инвестиций в разрезе источников финансирования (бюджетные средства, собственные средства, займы третьих сторон, средства Национального Фонда Республики Казахстан) по состоянию на конец месяца, предшествующего внесению ФЭО, за последние 3 года, предшествующие внесению ФЭО;

      4) параграф "Анализ макроэкономической среды", в котором приводится анализ и характеристика макроэкономической среды (страна, регион или отрасль), в которой предполагается реализация мероприятий ФЭО, с указанием основных макроэкономических (региональных, отраслевых) показателей, на которые повлияет реализация мероприятий ФЭО, и динамики развития как минимум, за последние три года;

      5) параграф "Анализ маркетинговой среды", в котором приводится анализ маркетинговой среды, в которой предполагается реализация мероприятий ФЭО, с указанием основных показателей и динамики развития, на которые повлияет реализация мероприятий ФЭО, как минимум, за последние три года.

      Анализ маркетинговой среды содержит, с указанием источника информации, анализ рынка, на котором функционирует Получатель Инвестиций, а также рынка, на котором планируется реализация продукции, производимой за счет Инвестиций, в том числе:

      емкость рынка с обоснованием расчета и определением выборки данных;

      доля Получателя Инвестиций на рынке;

      потенциал роста (сокращения) рынка и доля продукции организации в случае изменения емкости рынка;

      характеристика конкурентов, доля конкурентов на рынке;

      характеристика потребителей, включая их платежеспособность. Если потребителями являются государственные учреждения и (или) участники необходимо привести полный перечень этих организаций с указанием их доли в реализации продукции.

7. Раздел "Институциональный" соответствует следующей структуре:

      глава "Информация об участниках";

      глава "Стратегические предпосылки".

8. Глава "Информация об участниках" содержит информацию по каждому участнику по форме согласно приложению 3 к настоящим Правилам, а также финансовую схему реализации мероприятий с указанием сумм и направлений денежных потоков.

9. Глава "Стратегические предпосылки" содержит информацию о стратегических и программных документах, в реализацию которых планируются Инвестиции (ежегодное Послание Президента Республики Казахстан к народу Казахстана о положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики Республики Казахстан, нормативные правовые акты, документы Системы государственного планирования Республики Казахстан, бюджетная программа).

      10. В Разделе "Обоснованность" приводится обоснование размера Инвестиций на реализацию мероприятий и невозможности финансирования мероприятий ФЭО из альтернативных источников.

      Раздел "Обоснованность" соответствует следующей структуре:

      глава "Объем Инвестиций";

      глава "Альтернативные источники финансирования".

      11. В главе «Объем Инвестиций» приводится подтвержденное документально и расчетами обоснование объема Инвестиций в разрезе каждого компонента.

      При этом в случае, если Мероприятия, планируемые к реализации юридическим лицом основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан, носят незавершенный характер, то соответствие данных Мероприятий критерию обоснованности производится на основе заключения отраслевой экспертизы.

      В указанном случае расчетным и документальным подтверждением объема Инвестиций является Заключение отраслевой экспертизы.

      Требования данного пункта применяются только в отношении юридического лица основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.

      Глава «Объем Инвестиций» содержит следующие параграфы:

      1) параграф «Продукты», в котором приводится обоснование перечня, количества и качества приобретаемых продуктов, с учетом информации, указанной в подпункте 5) пункта 6 настоящих Правил;

      2) параграф «Обоснование цен», в котором приводится анализ цен на приобретаемые за счет Инвестиций продукты. Цены на приобретаемые за счет Инвестиций продукты подкрепляются документами, перечисленными в подпункте 3) пункта 19 настоящих Правил.

      В случае невозможности представления документов, указанных в подпункте 3) пункта 19 настоящих Правил, Администратор прилагает информацию о действующих рыночных ценах на планируемые к приобретению продукты с указанием источника информации.

      Анализ цен включает:

      информацию о динамике цен за последние два года и возможные изменения текущих цен и события, которые могут привести к такому изменению;

      возможные скидки с цены, условия предоставления скидок (объемы закупа, условия оплаты);

      3) параграф «Пополнение оборотных средств», в котором раскрывается, но не ограничивается нижеприведенным перечнем, потребность в деньгах для:

      оказания финансовых услуг, с указанием в разрезе финансовых продуктов предполагаемого количества клиентов, средней суммы финансовой услуги; соблюдения пруденциальных нормативов; финансирования текущих расходов Получателя Инвестиций;

      4) параграф Объем Инвестиций, в котором приводятся расчеты,

подтверждающие размер планируемых Инвестиций.

      Расчеты приводятся в разрезе каждого мероприятия.

      В случае, если Инвестиции предполагаются для оказания финансовых услуг, обязательными структурными элементами главы "Объем Инвестиций" являются:

      параграф «Пополнение оборотных средств»;

      параграф «Объем Инвестиций».

12. Глава «Альтернативные источники финансирования» содержит следующие параграфы:

      1) параграф «Собственные средства», в котором анализируется возможность финансирования мероприятий за счет собственных средств. Анализ также включает возможность финансирования мероприятий за счет перераспределения ранее выделенных средств между аффилированными лицами юридического лица;

      2) параграф «Заимствование», в котором анализируется возможность привлечения заемного капитала. Анализ включает, но не ограничивается:

      обзором условий получения кредита, включая ставку вознаграждения, сроки предоставления кредита, условия погашения обязательств, в том числе возможность предоставления льготного периода, требование к обеспечению и соблюдению условий ковенантов действующих договоров юридического лица;

      обзором инструментов кредитования, включая прямое кредитование, финансовый лизинг, факторинг, облигационный заем;

      возможностью бюджетного кредитования.

      13. В разделе «Результат» приводится подтвержденное расчетами обоснование возможности получения прямого и конечного результатов, а также, при наличии, показателей качества и эффективности Инвестиций, а также планируемые результаты финансово-хозяйственной деятельности Получателя Инвестиций, за исключением случая предусмотренного в пункте 3-1 настоящих Правил.

      В случае планирования Мероприятий, предусмотренных в пункте 3-1 настоящих Правил, расчетное обоснование возможности получения прямого и конечного результатов и предоставление расчета финансовой эффективности Инвестиций с приведением финансовой модели не требуется.

      Раздел «Результат» соответствует следующей структуре:

      глава «Производство и реализация»;

      глава «Ресурсы»;

      глава «Финансы»;

      глава «Риски»;

      глава «Итоги».

      14. В главе "Производство и реализация" приводится план производства и реализации продукции. Глава "Производство и реализация" содержит следующие параграфы:

      1) параграф "Лицензии и патенты", в котором приводится, но не ограничивается нижеследующим перечнем, информация о:

      наличии лицензий на осуществление определенных видов деятельности, дата выдачи и номер лицензии, кем выдана;

      наличии комплексной предпринимательской лицензии, предмет и дата заключения договора комплексной предпринимательской лицензии, срок действия, комплексный лицензиар;

      необходимости получения лицензий, расходы на получение лицензий;

      наличии патентов и предварительных патентов, когда и кем выдан, срок действия;

      2) параграф "План производства", в котором приводится обоснование:

      производственной программы (в разрезе продуктов) исходя из ситуации на рынке, заключенных договоров, предварительных соглашениях с потребителями;

      затрат, исходя из утвержденных норм на выполнение плана производства;

      3) параграф "План реализации", в котором приводится:

      перечень и описание реализуемых продуктов, в том числе производимых за счет Инвестиций;

      обоснование цен на основные продукты, в том числе производимые за счет Инвестиций, включая:

      требования законодательства Республики Казахстан по утверждению (установлению) или согласованию цен (тарифов) с уполномоченными государственными органами;

      доходность: окупаемость затрат, получение средней или максимальной доходности;

      конъюнктуры на рынке: продвижение нового продукта, сохранение существующего объема продаж, вытеснение конкурентов с традиционных рынков, заполнения незанятого сегмента;

      ценности продукта: новизна, качество, послепродажные гарантии.

      Обоснование программы реализации (в разрезе продуктов), исходя из ситуации на рынке, заключенных договоров, предварительных соглашений с потребителями;

      планируемые мероприятия по привлечению новых покупателей (реклама, ценовая политика, послепродажное обслуживание).

      В случае если деятельность Получателя Инвестиций осуществляется на основании договора о франшизе или лицензионного договора, привести информацию о правах и степени влияния продавца франшизы или лицензии на интеллектуальную собственность на цены и ценовую политику Получателя Инвестиций.

      15. В главе "Ресурсы" приводится обоснование потребности во всех видах ресурсов, необходимых для выполнения плана производства и плана реализации. Глава "Ресурсы" должна содержать следующие параграфы:

      1) параграф "Нормы", в котором приводятся нормы расхода сырья и материалов, тепловой и электрической энергии, труда, денег, в том числе приводится информация о том, когда и кем они утверждены;

      2) параграф "Лимиты", в котором приводится информация о размерах лимитов по административным расходам: размеры лимитов, в том числе приводится информация о том, когда и кем они утверждены;

      3) параграф "Персонал", в котором приводится, но не ограничивается нижеследующим перечнем, информация о:

      планах по увеличению (сокращению) штатной численности персонала, связанных с Инвестициями;

      планируемых мероприятиях по повышению профессионального уровня (переподготовки) персонала и затраты, связанные с повышением его профессионального уровня (переподготовке);

      4) параграф "Основные средства", в котором приводится информация (с учетом Инвестиций) о:

      структуре основных средств (здания, сооружения, машины, оборудование, транспорт, компьютеры и оборудование для обработки информации, другие основные средства), в том числе раскрыть информацию об основных средствах, находящихся в собственности, в финансовой аренде (лизинге), в операционной аренде;

      соответствии количества, производительности и технического состояния основных средств для осуществления деятельности;

      5) параграф "Запасы", в котором приводится информация о:

      потребности (в натуральных единицах измерения) в основных видах запасов;

      ценах на основные виды запасов;

      планируемых затратах на приобретение запасов;

      6) параграф "Коммунальные услуги", в котором приводится информация о:

      потребности в тепловой и электрической энергии, водоснабжении и канализации;

      ценах на тепловую и электрическую энергию, водоснабжение и канализацию;

      планируемых расходах на приобретение тепловой и электрической энергии, водоснабжение и канализацию;

      7) параграф "Деньги", в котором приводится:

      характеристика должников; мероприятия, проводимые по истребованию задолженности;

      кредиторы; мероприятия, проводимые по исполнению обязательств;

      неденежные операции: объемы сделок и контрагенты;

      потребность в деньгах, кассовые разрывы, мероприятия по привлечению денег;

      планы по использованию временно свободных денег: размещение во вклады, приобретение финансовых активов, выдача кредитов (оказание временной финансовой помощи), суммы, доходность, сроки размещения.

      При раскрытии информации по мероприятиям, связанным с привлечением денег указываются источники, в том числе:

      размещение акций (долей участия) - объемы выпуска и размещения, планируемая цена размещения;

      выпуск облигаций - объем выпуска, количество облигаций в выпуске, процедура и порядок их выпуска, размещения, обращения, выплаты вознаграждения, погашения и другая существенная информация;

      привлечение займов - займодатели, размер займа, срок привлечения, процент вознаграждения, условия оплаты вознаграждения, условия погашения основной суммы долга.

      16. В главе "Финансы" приводятся планы по доходам, расходам, информация по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, информация о дивидендах. Глава "Финансы" содержит следующие параграфы:

      1) параграф "Доходы", в котором приводится обоснование:

      планируемых доходов от реализации продукции, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждому продукту);

      планируемых доходов по финансированию;

      доходов по дивидендам (информация представляется отдельно по каждой организации, долевые ценные бумаги которой находятся в собственности Получателя Инвестиций);

      планируемых доходов от выбытия активов;

      планируемых субсидий из государственного бюджета;

      планируемых доходов от операционной аренды;

      планируемых доходов по инвестициям, учитываемых методом долевого участия;

      прочих планируемых доходов.

      Отдельно раскрывается информация о доходах, получаемых в рамках выполнения государственного задания, государственного заказа, либо от реализации продукции государственным учреждениям;

      2) параграф "Расходы", в котором приводится обоснование:

      себестоимости реализуемой продукции, в том числе обоснование ее роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждому продукту);

      планируемых расходов по реализации продукции, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);

      планируемых административных расходов, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);

      планируемых расходов по маркетингу и рекламе, в том числе обоснование их роста или снижения (раскрытие информации осуществляется по каждой подгруппе);

      планируемых расходов по вознаграждениям;

      расходов, связанных с выбытием активов;

      расходов, связанных с операционной арендой;

      расходов по инвестициям, учитываемых методом долевого участия;

      планируемых расходов, связанных с прекращаемой деятельностью;

      прочих планируемых расходов;

      3) параграф "Налоги и другие обязательные платежи в бюджет", в котором приводится обоснование планируемых выплат по каждому виду налога и обязательных платежей в бюджет, в том числе приводится обоснование баз налогообложения;

      4) параграф "Дивиденды", в котором приводится информация о планируемых к начислению дивидендах на акцию (долю участия), общей сумме начисления дивидендов, в том числе на государственный пакет акций (доли участия), сумме чистого дохода, планируемой государственным предприятием для перечисления в бюджет.

      17. В главе "Риски" приводится оценка (определение вероятности наступления неблагоприятного события) и измерение (определение ущерба от наступления неблагоприятного события) рисков, связанных с выполнением мероприятий и деятельностью Получателя Инвестиций в целом, а также меры управления данными рисками. Глава "Риски" содержит следующие параграфы:

      1) параграф "Операционные риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:

      персонал: потеря ключевых менеджеров и специалистов Получателя Инвестиций, недостаточная квалификация сотрудников, мошенничество сотрудников;

      производство: угроза технических сбоев, поломка оборудования, нарушение технологического процесса;

      бизнес-процессы: адекватность организационной структуры задачам и объемам деятельности Получателя Инвестиций, неэффективность бизнес-процессов, несогласованность бизнес-процессов Получателя Инвестиций;

      2) параграф "Финансовые риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:

      потеря платежеспособности: отсутствие или недостаточность у Получателя Инвестиций денег для своевременного исполнения обязательств, в том числе финансовых, по мере наступления их сроков;

      потеря ликвидности: недостаточность или невозможность быстрой реализации активов без существенного снижения их стоимости;

      3) параграф "Рыночные риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:

      процентный риск: увеличение процентных расходов по привлеченным ресурсам;

      инфляционный риск: обесценение активов или доходов в результате инфляционных процессов;

      валютный риск: изменение рыночного курса обмена иностранных валют по отношению к национальной валюте;

      4) параграф "Кредитный риск", в котором анализируется возможность потери платежеспособности потребителей (должников) и невозможностью исполнять ими свои обязательства в соответствии с условиями договоров;

      5) параграф "Маркетинговые риски", в котором анализируется, но не ограничивается нижеследующим перечнем:

      ухудшение динамики развития отрасли;

      повышение требований потребителей к качеству продукции;

      сокращение спроса на продукцию;

      усиление позиции конкурентов;

      снижение рыночных цен на продукцию;

      ограничения, установленные законодательством Республики Казахстан.

      18. В главе "Итоги" раскрывается влияние реализации мероприятий ФЭО на развитие отрасли, экономики государства (региона). Глава "Итоги" содержит следующие параграфы:

      1) параграф "Прямые результаты", в котором приводится подтвержденное расчетами обоснование планируемых прямых результатов мероприятий ФЭО;

      2) параграф "Конечные результаты", в котором приводится:

      подтвержденное расчетами обоснование планируемых конечных результатов мероприятий ФЭО;

      анализ перспектив развития социально-экономической ситуации в отрасли и в Республике Казахстан (регионе) в случае реализации мероприятий ФЭО, и их влияние на:

      основные социальные показатели (уровень доходов населения, уровень безработицы, занятости);

      основные отраслевые (региональные) показатели (объем производства продукции (товара/услуги), доля отрасли (региона) в структуре внутреннего валового продукта, объем инвестиций в отрасль (регион) и их тенденции в планируемом периоде).

      Анализ выгод и затрат по мероприятиям ФЭО, который включает в себя анализ результатов, следствий и влияния, приращенные выгоды и затраты, дополнительные выгоды потребителя, необратимые издержки, внешние эффекты, международные эффекты, косвенные выгоды от реализации проекта;

      анализ влияния реализации мероприятий ФЭО на развитие смежных отраслей (соседних регионов);

      анализ влияния мероприятий ФЭО на рост экспортного потенциала Республики Казахстан и импортозамещения, развитие инноваций (при наличии);

      3) параграф "Бюджетная эффективность", в котором приводятся расчеты влияния результатов осуществления мероприятий ФЭО на доходы и расходы соответствующих бюджетов.

      При оценке бюджетной эффективности в притоке денежных средств учитываются следующие, но не ограничиваясь:

      дивиденды по принадлежащим государству акциям (долям участия), выпущенным (сформированным) в связи с реализацией Инвестиций;

      поступления в республиканский и местные бюджеты (налоги и другие обязательные платежи, а также иные выплаты).

      При оценке бюджетной эффективности в оттоке денежных средств учитываются, но не ограничиваясь:

      объем Инвестиций;

      расходы бюджета, связанные с мероприятиями ФЭО, производимые в постинвестиционный период;

      субсидии, связанные с проведением определенной ценовой политики и обеспечением соблюдения определенных социальных приоритетов.

      В случае, если планируются показатели эффективности и качества, глава "Итоги" дополняется параграфами "Эффективность" и "Качество", в которых приводится подтвержденное расчетами обоснование соответствующих показателей.

      19. Приложения укомплектовываются документами:

      1) к Разделу "Ретроспектива":

      финансовая отчетность участников (отдельная и консолидированная) с печатью и за подписью первого руководителя и главного бухгалтера за последние три года, предшествующие внесению ФЭО в центральный и местный уполномоченный орган по государственному планированию, а также пояснительные записки к финансовой отчетности;

      для участников, аудит финансовой отчетности которых в соответствии с законодательством Республики Казахстан об аудиторской деятельности является обязательным, представляются аудированная финансовая отчетность и аудиторские отчеты, составленные за последние три года. При этом участник имеет право предоставить неаудированную финансовую отчетность за последний отчетный период при наличии объективных причин в соответствии с действующим законодательством.

      Финансовая отчетность представляется в соответствии с требованиями действующего законодательства, в том числе с приложением информации о финансовых участиях в других организациях, с приложением детальной расшифровкой статей баланса, занимающих 10 % и более в валюте баланса;

      2) к Разделу "Институциональный":

      копии документов, в соответствии с которыми созданы или создаются участники;

      копия устава Получателя Инвестиций (при наличии);

      копии стратегических документов развития участников, с приложением документов, подтверждающих их утверждение;

      копия предварительного согласия антимонопольного органа на создание участника, в соответствии с пунктом 2 статьи 31 Закона Республики Казахстан "О конкуренции", в случае, если Инвестиции планируются на формирования уставного капитала Получателя Инвестиций;

      3) к Разделу «Обоснованность»:

      «Стоимость и характеристики приобретаемых (создаваемых) активов» по форме согласно приложению 4 к настоящим Правилам;

      копии прайс-листов, ценовых и коммерческих предложений от не менее чем двух альтернативных поставщиков, оценочных актов и других документов, содержащих информацию, подтверждающую приводимую в подпункте 2) пункта 11 настоящих Правил информацию.

      При осуществлении Инвестиций, направленных на создание (строительство) новых либо реконструкцию имеющихся объектов, представляется заключение государственной экспертизы, экологической, санитарно-эпидемиологической экспертизы, землеустроительный проект о предоставлении права на землю (с приложением при необходимости расчетов убытков собственников земельных участков и землепользователей, потерь сельскохозяйственного и лесохозяйственного производства в зависимости от вида изымаемых угодий), технические условия, а также технико-экономическое обоснование или проектно-сметная документация, за исключением случаев если Получателем Инвестиций является юридическое лицо основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан.

      При осуществлении Инвестиций, направленных на создание, внедрение и развитие информационных систем, представляется заключение уполномоченного органа в области информатизации, а также технико-экономическое обоснование.

      При осуществлении Инвестиций, направленных на реализацию мероприятий, предполагающих инновационную и (или) космическую деятельность, представляется заключение государственной научно-технической экспертизы, за исключением случаев если Получателем Инвестиций является юридическое лицо основным предметом деятельности которого является организация и проведение международной специализированной выставки на территории Республики Казахстан;

      отраслевая экспертиза соответствующего уполномоченного государственного органа, в случае, если Инвестиции затрагивают сферу его ответственности.

      Заключение отраслевой экспертизы содержит следующее:

      оценку анализа существующей ситуации в отрасли;

      оценку анализа ситуации в отрасли в случае нереализации мероприятий, указанных в ФЭО;

      оценку влияния реализации мероприятий ФЭО на развитие отрасли с приведением количественных и качественных показателей и указанием:

      роли и места мероприятий ФЭО в структуре экономики отрасли;

      обоснованности выбора месторасположения и масштаба реализации мероприятий ФЭО;

      возможности реализации мероприятий ФЭО.

      Достаточность и оценка эффективности технических решений по мероприятиям ФЭО;

      оценку соответствия мероприятий ФЭО международным стандартам, применение оптимальных новейших технологий;

      оценку альтернативных вариантов достижения целей мероприятий ФЭО;

      4) к разделу «Результат»:

      «Программа производства» по форме согласно приложению 5 к настоящим Правилам;

      «Программа реализации» по форме согласно приложению 6 к настоящим Правилам;

      «Финансовая модель» в соответствии с приложением 7 к настоящим Правилам;

      «Результаты Инвестиций» по форме согласно приложению 8 к настоящим Правилам;

      «Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО» по форме согласно приложению 9 к настоящим Правилам;

      прогноз финансовых показателей Получателя Инвестиций, без учета Инвестиций, составленный по формам, утвержденным приказом Министра финансов Республики Казахстан от 20 августа 2010 года № 422 (зарегистрирован в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов Республики Казахстан 7 сентября 2010 года под № 6452):

      «Бухгалтерский баланс»;

      «Отчет о прибылях и убытках»;

      «Отчет о движении денежных средств (прямой метод)»;

      «Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)».

      В случае планирования Мероприятий, предусмотренных в пункте 3-1 настоящих Правил, представление приложений, перечисляемых в настоящем  подпункте пункта 19 Правил за исключением приложения 8, не требуется.

      20. В случае необходимости соответствующие юридические лица, определенные на осуществление экономической экспертизы бюджетных инвестиций, вправе требовать предоставления дополнительной информации и (или) проведения дополнительных экспертиз по вопросам, не охваченным или не полностью охваченным проведенными экспертизами и/или независимой экспертизой, а также в предоставленной документации.

      К дополнительной информации относится финансовая отчетность участников, составленная на последний день месяца, предшествующего внесению ФЭО в центральный и местный уполномоченный орган по государственному планированию, а также пояснительные записки к финансовой отчетности.

      К дополнительным экспертизам относятся:

      банковская экспертиза;

      экологическая экспертиза;

      государственная научно-техническая экспертиза;

      санитарно-эпидемиологическая экспертиза;

      другие заключения уполномоченных органов, в соответствии со спецификой мероприятий.

      21. В случае, если Инвестиции планируются на формирование уставного капитала Получателя Инвестиций, не являющегося дочерней, зависимой или аффилиированной организацией, раздел "Ретроспектива" не содержит параграфы "Бюджетные программы" и "Анализ финансового состояния участников".

      22. В случае, если Инвестиции направляются на формирование уставного капитала юридического лица в организационно-правовой форме акционерного общества с минимальным размером уставного капитала, установленным законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, либо в организационно-правовой форме товарищества с ограниченной ответственностью или государственного предприятия на праве хозяйственного ведения, с уставным капиталом в размере, не превышающем двадцатипятитысячекратного размера месячного расчетного показателя, обязательными структурными элементами ФЭО являются:

      Паспорт Инвестиций;

      раздел "Ретроспектива". В случае, если Инвестиции планируются на формирование уставного капитала Получателя Инвестиций, не являющегося дочерней, зависимой или аффилиированной организацией, раздел "Ретроспектива" не содержит параграфы "Бюджетные программы" и "Анализ финансового состояния участников";

      раздел "Институциональный";

      раздел "Обоснованность", в том числе:

      глава "Объем Инвестиций" содержит параграфы "Объем Инвестиций" и "Пополнение оборотных средств";

      глава "Альтернативные источники финансирования", в случае, если Получатель Инвестиций является дочерней и/или аффилиированной организацией;

      раздел "Результат";

      приложения к ФЭО, указанные в подпунктах 1) и 2) пункта 19, в случае, если Получатель Инвестиций является дочерней, зависимой или аффилиированной организацией;

      отраслевая экспертиза соответствующего уполномоченного государственного органа, в случае, если Инвестиции затрагивают сферу его ответственности;

      "Программа производства" по форме согласно приложению 5 к настоящим Правилам;

      "Программа реализации" по форме согласно приложению 6 к настоящим Правилам;

      "Финансовая модель" в соответствии с приложением 7 к настоящим Правилам;

      "Результаты Инвестиций" по форме согласно приложению 8 к настоящим Правилам;

      "Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО" по форме согласно приложению 9 к настоящим Правилам.

      23. В случае, если ФЭО представляется на формирование уставного капитала акционерных обществ в размере, превышающем минимальный размер уставного капитала, установленный законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, товариществ с ограниченной ответственностью или государственных предприятий на праве хозяйственного ведения, с уставным капиталом в размере, превышающем двадцатипятитысячекратный размер месячного расчетного показателя, ФЭО разрабатывается в общем порядке, установленном настоящими Правилами.

Параграф 2. Порядок и сроки разработки или корректировки ФЭО Инвестиций

      24. Разработка ФЭО осуществляется Администратором на этапе разработки проекта стратегического плана, а также внесения в него изменений и (или) дополнений.

      В случае, если Администратор не разрабатывает стратегический план, разработка ФЭО осуществляется на этапе разработки бюджетных программ, а также внесения в них изменений и (или) дополнений.

      ФЭО разрабатывается в целях финансового обеспечения мероприятий, направленных на достижение показателей результата, предусмотренных в проекте стратегического плана или бюджетной программе Администратора.

      25. ФЭО, а также дополнительные материалы, оговоренные в пунктах 34 и 35 настоящих Правил, представляются Администраторами отдельным сопроводительным письмом на титульном бланке за подписью первого руководителя, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя, либо ответственного секретаря, с предоставлением электронной копии.

      В сопроводительном письме указывается наименование ФЭО, заявляемая сумма и год осуществления Инвестиций, перечень прилагаемых документов.

      ФЭО, а также дополнительные материалы, в том числе опровержения, дополнительные доказательства, либо информация о внесении изменений в ФЭО полистно парафируются руководителем структурного подразделения Администратора, ответственного за разработку ФЭО.

      Одобрение ФЭО и технико-экономического обоснования, разработанного дочерними и зависимыми организациями акционерного общества "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" (далее – Фонд) при планировании и реализации программ бюджетного кредитования, бюджетных инвестиционных программ, а также их корректировок осуществляется соответствующим Комитетом при Правлении Фонда. Финансово-экономические и технико-экономические обоснования, направляемые в уполномоченный государственный орган, полистно парафируются ответственным за данное направление членом правления Фонда, а иные дополнительные материалы к ним - ответственным за данное направление руководителем структурного подразделения Фонда.

      26. Корректировка финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц проводится в случае:

      1) изменения установленных финансово-экономических параметров, влекущих дополнение и (или) изменение целей, задач, мероприятий, технико-технологических решений, увеличение или сокращение расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия;

      2) если требуется перераспределение ранее выделенных средств между аффилированными лицами юридического лица в связи с изменением целей и задач, а также мероприятий юридического лица и (или) их аффилированных лиц, высвобожденных средств (экономия) по итогам реализации бюджетных инвестиций.

      Корректировка финансово-экономического обоснования бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц проводится с последующим проведением необходимых экспертиз в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

      26-1. В случае разработки финансово-экономического обоснования по корректировке бюджетных инвестиций, реализуемых посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц, выделенных без соблюдения процедур, установленных бюджетным законодательством, согласно пункту 4-3 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан, предоставление документации для проведения экономической экспертизы, указанной в абзацах третьем, пятом подпункта 2) и абзацах пятом, седьмом подпункта 3) пункта 27 настоящих Правил не требуется.

      27. Порядок вынесения вопросов корректировки ФЭО на рассмотрение бюджетной комиссии осуществляется следующим образом:

      1) рассмотрение скорректированного ФЭО осуществляется центральным или местным уполномоченным органом по государственному планированию в порядке, установленном настоящими Правилами и бюджетным законодательством Республики Казахстан;

      2) Администратор, в случае корректировки ФЭО по причине дополнения и (или) изменения мероприятий, технико-технологических решений, предоставляет соответствующему уполномоченному органу по государственному планированию следующие документы:

      письмо-заявку за подписью первого руководителя государственного органа, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя государственного органа - Администратора, с указанием предполагаемых дополнений и (или) изменений мероприятий, технико-технологических решений в ФЭО, с приложением сравнительной таблицы, подписанной первым руководителем государственного органа либо его заместителем;

      копию приказа Администратора об утверждении ФЭО (при наличии), получившее положительное экономическое заключение, с приложением первоначальных параметров ФЭО;

      копию положительного экономического заключения соответствующего уполномоченного органа по государственному планированию на ранее представленное ФЭО, за исключением проектов, утвержденных в соответствующем бюджете без соблюдения процедур, установленных статьей 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан;

      заключения экспертиз и ФЭО, на которое ранее было получено положительное экономическое заключение уполномоченного органа по государственному планированию;

      оригинал скорректированного ФЭО с предоставлением электронной версии скорректированного ФЭО и документы в соответствии с пунктом 19 настоящих Правил;

      при необходимости, документы, указанные в пункте 20 настоящих Правил;

      3) Администратор, в случае корректировки ФЭО по причине увеличения или сокращения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, предоставляет соответствующему уполномоченному органу по государственному планированию следующие документы:

      письмо-заявку за подписью первого руководителя государственного органа, либо лица его замещающего, либо заместителя первого руководителя государственного органа - Администратора, с указанием предполагаемого увеличения или сокращения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, с приложением сравнительной таблицы, подписанной первым руководителем государственного органа либо его заместителем.

      В случае увеличения расходов, предусмотренных на утвержденные мероприятия, прилагается пояснительная записка, включая:

      подробное указание обстоятельств и причин, влекущих удорожание;

      копию приказа Администратора об утверждении ФЭО (при наличии), получившее положительное экономическое заключение, с приложением первоначальных параметров ФЭО;

      копию положительного экономического заключения соответствующего уполномоченного органа по государственному планированию на ранее представленное ФЭО, за исключением проектов, включенных в бюджет с отлагательным условием;

      заключения экспертиз и документы, рассмотренные ранее при получении положительного экономического заключения уполномоченного органа по государственному планированию;

      оригинал скорректированного ФЭО с предоставлением электронной версии скорректированного ФЭО и документы в соответствии с пунктом 19 настоящих Правил;

      при необходимости, документы, указанные в пункте 20 настоящих Правил;

      акт уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю на предмет целевого использования бюджетных средств, а также об отсутствии нарушений.

      Акт уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю должен охватывать все бюджетные средства, выделенные в рамках реализации Инвестиций.

      Срок давности подписания акта уполномоченного Правительством органа по внутреннему финансовому контролю должен быть не более

6 месяцев от даты предоставления документов в соответствующий уполномоченный орган по государственному планированию.

      28. Структура и содержание скорректированного ФЭО должны соответствовать положениям главы 2 настоящих Правил, с приведением в соответствующих разделах ФЭО обоснований и расчетов по предполагаемым изменениям в сравнении с ранее утвержденным ФЭО.

3. Порядок отбора бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц

Параграф 1. Экономическая экспертиза и экономическое заключение Инвестиций

      29. Экономическая экспертиза Инвестиций проводится в целях определения соответствия мероприятий критериям обоснованности и результативности.

      30. Для проведения экономической экспертизы Инвестиций в течение 5 (пяти) рабочих дней с даты поступления пакета документов от Администраторов, ФЭО или скорректированное ФЭО направляется:

      центральным уполномоченным органом по государственному планированию юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан;

      местными уполномоченными органами по государственному планированию юридическим лицам, определяемым местными исполнительными органами.

      31. Итоги экономической экспертизы Инвестиций оформляются в виде заключения экономической экспертизы Инвестиций (далее - Заключение).

      32. Заключение подготавливается в течение сорока пяти рабочих дней (в течение двадцати пяти рабочих дней в случае Инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) после представления ФЭО:

      центральным уполномоченным органом по государственному планированию юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан;

      местными уполномоченными органами по государственному планированию юридическим лицам, определяемыми местными исполнительными органами.

      33. Экономическая экспертиза Инвестиций включает два этапа.

      34. На первом этапе проводится экспертиза на:

      1) соответствие структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил;

      2) соответствие паспорта Инвестиций;

      3) наличие разделов, глав и параграфов, указанных в пунктах 5-18 настоящих Правил;

      4) наличие документов, указанных в пункте 19 настоящих Правил. В случае, если Инвестиции предполагаются на формирование уставного капитала, указанные в пунктах 21-23 главы 2 настоящих Правил, экспертиза проводится на наличие документов, указанных в пунктах 21-23 настоящих Правил.

      В случае выявления несоответствия структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил, и (или) отсутствия разделов, глав и параграфов, указанных в пунктах 5-18 настоящих Правил, и (или) отсутствия документов, указанных в пунктах 19, 21-23 настоящих Правил, соответствующим юридическим лицом, в течение четырех рабочих дней (в течение двух рабочих дней в случае Инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) по результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций подготавливается сопроводительное письмо с Замечаниями по комплектности, в котором приводятся обоснования несоответствия ФЭО Правилам (далее - Замечания по комплектности).

      Сопроводительное письмо с Замечаниями по комплектности в срок не позднее одного рабочего дня со дня их подготовки направляются Администратору, при этом их сканированные копии направляются на адреса электронной почты представителей Администратора и участников, указанные в паспорте Инвестиций.

      Требования к структуре и содержанию Замечаний по комплектности по результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций приведены в пункте 36 настоящих Правил.

      Администраторы представляют необходимую информацию в течение трех рабочих дней со дня получения сканированных копий письма и Замечаний по комплектности или уведомляют о необходимости дополнительных сроков, но не более пятнадцати календарных дней, для предоставления информации. Уведомление о продлении сроков направляется Администратором в письменном виде уполномоченному органу по государственному планированию и:

      юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан, в случае Инвестиций за счет средств республиканского бюджета;

      юридическому лицу, определенному местным исполнительным органом, в случае Инвестиций за счет средств местных бюджетов.

      Уведомление подписывается руководителем структурного подразделения Администратора, в компетенцию которого входит подготовка ФЭО. Уведомление датируется и имеет исходящий номер.

      В случае направления Администратором уведомления о необходимости дополнительных сроков для предоставления дополнительной информации, сроки проведения экономической экспертизы приостанавливаются.

      При предоставлении дополнительных материалов указывается их полный перечень, в том числе, в случае представления ФЭО, соответствующего структуре, указанной в пункте 4 настоящих Правил, указывается об отзыве ранее представленного ФЭО.

      Оригиналы ФЭО, дополнительно представляемых разделов, глав, параграфов и документов в бумажном формате направляются юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан или юридическому лицу, определенному местными исполнительными органами для проведения экономической экспертизы Инвестиций, в срок не позднее двух рабочих дней со дня их представления в электронном формате с соблюдением требований пункта 25 настоящих Правил.

      Не представление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для возврата ФЭО без составления Заключения. ФЭО возвращается в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию письмом в срок не позднее трех рабочих дней со дня истечения установленных сроков представления сканированных копий.

      В случае повторного выявления несоответствия структуре, и (или) отсутствия разделов, глав и параграфов, и (или) отсутствия документов, предусмотренных в пунктах 4-19 настоящих Правил, ФЭО в течение трех рабочих дней со дня получения сканированных копий дополнительных материалов возвращается в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию письмом без составления Заключения с приложением Замечаний по комплектности.

      35. На втором этапе проводится экспертиза мероприятий на соответствие критериям.

      В случае выявления несоответствия мероприятий одному или двум критериям, подготавливаются Заключение и сопроводительное письмо.

      Заключение в срок не позднее одного рабочего дня со дня его подготовки направляется Администратору, при этом его сканированная копия направляется на адрес электронной почты представителей Администратора и участников, указанных в Паспорте Инвестиций.

      В течение семи рабочих дней (в течение пяти рабочих дней в случае бюджетных инвестиций на формирование уставного капитала в минимальном размере) со дня получения сканированных копий сопроводительного письма и Заключения Администратор направляет дополнительные материалы и ФЭО в последней редакции на адрес электронной почты представителя юридического лица, уполномоченного для проведения экономической экспертизы, указанный в сопроводительном письме к Заключению, сканированные копии уведомления о предоставлении дополнительных материалов или уведомляют о необходимости дополнительных сроков, но не более тридцати календарных дней, для предоставления доработанного ФЭО.

      Уведомление о продлении сроков направляется Администратором в письменном виде уполномоченному органу по государственному планированию и:

      юридическому лицу, определенному Правительством Республики Казахстан, в случае Инвестиций за счет средств республиканского бюджета;

      юридическому лицу, определенному местным исполнительным органом, в случае Инвестиций за счет средств местных бюджетов.

      В случае направления Администратором уведомления о необходимости дополнительных сроков для предоставления доработанного ФЭО, до представления необходимой информации сроки проведения экономической экспертизы приостанавливаются.

      В уведомлении указывается полный перечень представляемых дополнительных материалов.

      Уведомление подписывается руководителем структурного подразделения Администратора, в компетенцию которого входит подготовка ФЭО. Уведомление датируется и имеет исходящий номер.

      Оригиналы дополнительных материалов в бумажном формате направляются в срок не позднее двух рабочих дней со дня их представления в электронном формате. Требования по предоставлению дополнительных материалов соответствуют требованиям, изложенным в пункте 25 настоящих Правил.

      Представление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для подготовки Заключения с учетом полученной информации.

      Непредставление дополнительных материалов в установленные сроки является основанием для подготовки Заключения на основе имеющейся информации.

      Копия ФЭО в последней редакции и Заключение направляются в центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию в срок не позднее трех рабочих дней со дня истечения установленных сроков представления сканированных копий.

      В случае внесения новой редакции ФЭО, разделов, глав и параграфов, а также информации, изменяющей следующие параметры ФЭО - данные в паспорте инвестиций, результаты инвестиций, финансовая схема, суммы расходов и доходов, емкость рынка, объем спроса, показатели плана производства и плана реализации, срок проведения экспертизы может быть продлен на срок до 10 рабочих дней со дня получения письма Администратора о внесении изменений в ФЭО в бумажном формате.

      36. По результатам первого этапа экономической экспертизы Инвестиций, а также при возврате ФЭО без рассмотрения, Замечания по комплектности соответствуют (при выявлении несоответствий) следующей структуре:

      "Паспорт Инвестиций", где приводится информация о выявленных несоответствиях и (или) недостаточности данных, которые должны содержаться в Паспорте Инвестиций;

      "ФЭО", где приводится информация о выявленном отсутствии разделов и (или) глав, и (или) параграфов;

      "Документация", где приводится информация об отсутствии документов, указанных в пункте 19 настоящих Правил;

      37. Заключение содержит следующие обязательные элементы:

      заголовок;

      раздел "Паспорт Инвестиций";

      раздел "Выводы";

      подписи;

      дата;

      адрес.

      Приложение 1 "Документы";

      приложение 2 "Обоснованность";

      приложение 3 "Результативность".

      38. Заключение имеет заголовок, указывающий наименование Инвестиций, а также наименование организации, подготовившей Заключение.

39. Раздел "Паспорт Инвестиций" оформляется по форме согласно приложению 1 к настоящим Правилам.

40. Раздел "Выводы" соответствует следующей структуре:

      1) раздел "Обоснованность", в котором приводится информация о подтверждении, в том числе по годам, или не подтверждении объемов Инвестиций, а также о возможности или невозможности финансирования из альтернативных источников;

      2) раздел "Результативность", в котором приводится информация об экономической, финансовой и бюджетной эффективности Инвестиций, возможности или невозможности достижения прямого и конечного результатов, а также при наличии, показателей эффективности и качества.

      Может дополняться другой информацией, раскрывающей факторы, на основании которых было выражено мнение.

      41. В разделе "Выводы" выражается мнение относительно соответствия мероприятий критериям с указанием подтвержденного объема Инвестиций, в том числе в разрезе по мероприятиям и годам инвестиционного периода, при этом:

      1) положительное заключение, если мероприятия соответствуют критериям;

      2) отрицательное заключение, когда мероприятия не соответствуют одному или двум критериям;

      3) положительное заключение с оговорками, когда мероприятия соответствуют критериям, однако, не ограничиваясь нижеприведенным перечнем:

      прямой и (или) конечный результаты, в связи с ранее произведенными Инвестициями, не были достигнуты;

      в бюджетной программе по ранее произведенным Инвестициям отсутствовали прямой и (или) конечный результаты, или они не соответствовали определениям, приведенным в Бюджетном кодексе Республики Казахстан;

      показатели качества и (или) количества (если они указывались в бюджетной программе) в связи с ранее произведенными Инвестициями, не были достигнуты;

      возможность непрерывности деятельности Получателя Инвестиций может быть поставлена под сомнение.

      Ниже приводятся примеры событий и условий, которые по отдельности или в совокупности могут поставить под сомнение непрерывность деятельности участников.

      Финансовые события или условия:

      превышение текущих обязательств над текущими активами;

      наличие обязательств срок погашения, которых приближается, при реальном отсутствии перспективы их погашений или продления срока займа;

      финансирование долгосрочных активов за счет текущих займов;

      наличие значительной суммы требований, с истекшим сроком погашения должниками;

      отрицательное сальдо по операционной деятельности, подтвержденные данными, представленной финансовой отчетностью;

      отрицательное значение валовой прибыли и (или) наличие убытков, подтвержденные данными, представленной финансовой отчетностью;

      значительное снижение стоимости активов, используемых в качестве основы получения поступлений денег;

      наличие значительной суммы обязательств, с истекшим сроком исполнения;

      неспособность соблюдать условия договоров по поставке продукции.

      Операционные события или условия:

      уход ключевого управленческого персонала без должной замены;

      утрата основного рынка, франшизы, лицензий, основных поставщиков или потребителей;

      снижение цен на продукцию или повышение цен на продукцию поставщиков.

      Прочие события или условия:

      невыполнение пруденциальных нормативов;

      невыполнение ковенантов, установленных в соответствии с заключенными договорами, в том числе займов;

      требования законодательства Республики Казахстан, которые могут оказать негативное влияние на финансово-хозяйственную деятельность участников.

      В положительном заключении с оговорками описываются факторы, оказавшие влияние на выражение мнения с оговорками.

      42. Заключение утверждается руководителем организации, подготовившей Заключение, или лицом им на то уполномоченным, и подписывается исполнителями организации, подготовившей Заключение.

      Подписи скрепляются печатью организации, подготовившей Заключение.

      43. Заключение должно быть датировано не раньше даты, на которую были получены достаточные и надежные доказательства, на основании которых было сформировано мнение о соответствии мероприятий ФЭО критериям.

      44. В приложении 1 "Документы" к Заключению указывается название каждого:

      1) документа, который был представлен в соответствии с требованиями, изложенными в пункте 19 настоящих Правил, а также название каждого дополнительно представленного документа;

      2) нормативного правового акта и нормативного акта, содержащего технические и технологические стандарты, которыми исполнитель руководствовался при проведении экспертизы, а также использованные информационные и статистические материалы, обзоры и иные документы.

      45. В приложении 2 "Обоснованность" к Заключению приводится детальное описание факторов, повлиявших на выражение мнения по критерию обоснованности.

      46. В приложении 3 "Результативность" к Заключению приводится детальное описание факторов, повлиявших на выражение мнения по критерию результативности.

      47. Структура и содержание Заключения на скорректированное ФЭО должны соответствовать положениям параграфа 1 главы 3 настоящих Правил.

      48. Соответствующий уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает скорректированное ФЭО и готовит экономическое заключение по форме согласно приложению 10 к настоящим Правилам.

      Экономическое заключение на скорректированное ФЭО готовится в течение 10 рабочих дней со дня получения Заключения.

      49. Уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает предложения администраторов бюджетных программ об осуществлении Инвестиций и их ФЭО на предмет соответствия стратегическим и программным документам, законодательству Республики Казахстан и готовит по ним экономические заключения по форме согласно приложению 10 к настоящим Правилам.

      Экономическое заключение по Инвестициям готовится на предмет экономической целесообразности осуществления Инвестиций, их влияния на экономику страны и соответствие стратегическим и (или) программным документам.

      Экономическое заключение Инвестиций за счет средств республиканского и местных бюджетов готовится на основании экономических экспертиз юридических лиц, определяемых Правительством Республики Казахстан и местными исполнительными органами, в течение 10 рабочих дней со дня получения Заключения.

Параграф 2. Отбор Инвестиций

      50. Отбор Инвестиций осуществляется центральным и местными уполномоченными органами по государственному планированию на основании экономического заключения Инвестиций, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 4-2 статьи 156 Бюджетного кодекса Республики Казахстан.

      51. Центральный или местный уполномоченный орган по государственному планированию рассматривает предложения администраторов бюджетных программ об осуществлении бюджетных инвестиций посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц и их финансово-экономические обоснования на предмет соответствия стратегическим и (или) программным документам, законодательству Республики Казахстан, осуществляет оценку финансовых затрат и доходов юридического лица и готовит по ним экономические заключения для последующего вынесения на рассмотрение соответствующей бюджетной комиссии.

      52. На основании положительного экономического заключения Инвестиций и положительного решения соответствующей бюджетной комиссии Инвестиции включаются в проект соответствующего бюджета.

      53. ФЭО или скорректированное ФЭО, получившее положительное экономическое заключение и положительное решение соответствующей бюджетной комиссии, подлежит утверждению Администратором в соответствии с бюджетным законодательством Республики Казахстан.

Приложение 1

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Паспорт Инвестиций

На­име­но­ва­ние ФЭО

Сум­ма Ин­ве­сти­ций по ФЭО,

тыс. тен­ге

Бюд­жет­ная

про­грам­ма

Ад­ми­ни­стра­тор

Но­мер

На­зва­ние

Об­щая сум­ма

рас­хо­дов,

тыс. тен­ге

Пе­ри­од и сто­и­мость ре­а­ли­за­ции ме­ро­при­я­тий, тыс. тен­ге

№

п/п

На­име­но­ва­ние

ме­ро­при­я­тия

Сто­и­мость,

все­го

в том чис­ле по го­дам ре­а­ли­за­ции:

20ХХ

20ХХ+1

….

20ХХ+n

1

...

N

Пред­ста­ви­тель Ад­ми­ни­стра­то­ра*

Фа­ми­лия

Имя

От­че­ство (при на­ли­чии)

На­зва­ние го­су­дар­ствен­но­го ор­га­на

На­зва­ние струк­тур­но­го под­раз­де­ле­ния го­су­дар­ствен­но­го ор­га­на

Долж­ность

Ад­рес

Кон­такт­ные те­ле­фо­ны

мо­биль­ный те­ле­фон

го­род­ской те­ле­фон

Факс

Элек­трон­ная поч­та

Пред­ста­ви­тель По­лу­ча­те­ля Ин­ве­сти­ций**

Фа­ми­лия

Имя

От­че­ство (при на­ли­чии)

На­зва­ние участ­ни­ков (По­лу­ча­те­ля Ин­ве­сти­ций)

На­зва­ние струк­тур­но­го под­раз­де­ле­ния

Долж­ность

Ад­рес

Кон­такт­ные те­ле­фо­ны

мо­биль­ный те­ле­фон

го­род­ской те­ле­фон

Факс

Элек­трон­ная поч­та

      Примечание: * и ** - при оформлении Заключения указанные строки не заполняются.

Приложение 2

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Параграф «Бюджетные программы»

за че­ты­ре го­да,

пред­ше­ству­ю­щих

го­ду

осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

за три го­да,

пред­ше­ству­ю­щих

го­ду

осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

за два го­да,

пред­ше­ству­ю­щих

го­ду

осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

Но­мер бюд­жет­ной про­грам­мы

На­зва­ние бюд­жет­ной про­грам­мы

Опи­са­ние бюд­жет­ной про­грам­мы

Стра­те­ги­че­ское на­прав­ле­ние

но­мер

на­зва­ние

Цель

но­мер

на­зва­ние

За­да­ча

но­мер

на­зва­ние

Сум­ма бюд­жет­ной про­грам­мы, тыс.тен­ге

Нор­ма­тив­ный пра­во­вой акт,

ко­то­рым утвер­жде­на бюд­жет­ная

про­грам­ма

Вид

да­та

при­ня­тия

но­мер

Ре­зуль­тат

№

п/п

Це­ле­вой

ин­ди­ка­тор

ед.

из­ме­ре­ния

план

факт

план

факт

план

факт

Пря­мой

ре­зуль­тат

(по­ка­за­те­ли

ко­ли­че­ства)

1.

…

N

Ко­неч­ный

ре­зуль­тат

(по­ка­за­те­ли

ре­зуль­та­та)

1.

…

N

По­ка­за­те­ли

ка­че­ства

1.

…

N

По­ка­за­те­ли

эф­фек­тив­но­сти

1.

…

N

Приложение 3

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

«Информация об участниках»

№

Участ­ни­ки

N

На­име­но­ва­ние участ­ни­ка

1

Ад­рес

рек­ви­зи­ты

Юри­ди­че­ский

Фак­ти­че­ский

2

ин­декс

3

об­ласть

4

го­род (по­се­лок)

5

ули­ца (мик­ро­рай­он)

6

дом

7

офис

8

БИН (биз­нес-ин­ден­ти­фи­ка­ци­он­ный но­мер)

9

Иден­ти­фи­ка­ци­он­ный код по ОК­ПО

(Об­щий клас­си­фи­ка­тор пред­при­я­тий и

ор­га­ни­за­ций)

10

Вид де­я­тель­но­сти по ОК­ЭД

(Об­щий клас­си­фи­ка­тор ви­дов

эко­но­ми­че­ской де­я­тель­но­сти)

11

ор­ган, при­няв­ший

ре­ше­ние о со­зда­нии

на­име­но­ва­ние

до­ку­мен­та

№ до­ку­мен­та

да­та при­ня­тия

день (ДД)

ме­сяц (ММ)

год (ГГГГ)

12

13

….

….

….

….

….

….

….

14

Ви­ды де­я­тель­но­сти

(в со­от­вет­ствии с Уста­вом)

…

15

…

16

…

17

На­име­но­ва­ние

стра­те­ги­че­ско­го

до­ку­мен­та

раз­ви­тия

ор­ган,

утвер­див­ший

Стра­те­ги­че­ский

до­ку­мент

до­ку­мент, ко­то­рым утвер­жден стра­те­ги­че­ский

до­ку­мент раз­ви­тия

18

на­име­но­ва­ние

№

да­та при­ня­тия

19

день

(ДД)

ме­сяц

(ММ)

год

(ГГГГ)

20

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

….

№

По­лу­ча­тель Ин­ве­сти­ций

N

На­име­но­ва­ние

По­лу­ча­тель

Ин­ве­сти­ций

1

Ад­рес

рек­ви­зи­ты

Юри­ди­че­ский

Фак­ти­че­ский

2

ин­декс

3

об­ласть

4

го­род (по­се­лок)

5

ули­ца (мик­ро­рай­он)

6

дом

7

офис

8

БИН (биз­нес-ин­ден­ти­фи­ка­ци­он­ный но­мер)

9

Иден­ти­фи­ка­ци­он­ный код по ОК­ПО

(Об­щий клас­си­фи­ка­тор пред­при­я­тий и

ор­га­ни­за­ций)

10

Вид де­я­тель­но­сти по ОК­ЭД

(Об­щий клас­си­фи­ка­тор ви­дов

эко­но­ми­че­ской де­я­тель­но­сти)

11

ор­ган, при­няв­ший

ре­ше­ние о со­зда­нии

на­име­но­ва­ние

до­ку­мен­та

№ до­ку­мен­та

да­та при­ня­тия

день (ДД)

ме­сяц (ММ)

год (ГГГГ)

12

13

….

….

….

….

….

….

….

14

Ви­ды де­я­тель­но­сти

(в со­от­вет­ствии с Уста­вом)

…

15

…

16

…

Приложение 4

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Стоимость и характеристики приобретаемых (создаваемых) активов

Пла­ни­ру­е­мые

ме­ро­при­я­тия

сто­и­мость при­об­ре­та­е­мых

(со­зда­ва­е­мых) ак­ти­вов

ха­рак­те­ри­сти­ки* при­об­ре­та­е­мых

(со­зда­ва­е­мых) ак­ти­вов

№ п/п

на­име­но­ва­ние

№ п/п

на­име­но­ва­ние

кол-во

це­на,

(тыс.

тен­ге

сум­ма,

(тыс.

тен­ге

ха­рак­те­ри­сти­ка 1

ха­рак­те­ри­сти­ка …

ха­рак­те­ри­сти­ка N

      * - указываются основные технические характеристики приобретаемого (создаваемого) актива, например: объем двигателя, мощность, грузоподъемность, протяженность, производительность, площадь и т.д. Приводится не более пяти основных технических характеристик приобретаемого (создаваемого) актива.

Приложение 5

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Программа производства

№ п/п

На­име­но­ва­ние про­дук­тов

ед.

изм

Год,

пред­ше­ству­ю­щий

го­ду

осу­ществ­ле­нию

Ин­ве­сти­ций

Год осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

кол-во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

кол-во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Неза­вер­шен­ное

про­из­вод­ство на

на­ча­ло пе­ри­о­да

Все­го

Х

Х

Х

2

в том

чис­ле

про­дукт ….

3

про­дукт ….

4

Про­из­вод­ство

Все­го

5

в том

чис­ле

про­дукт ….

6

про­дукт ….

7

про­дукт ….

8

Неза­вер­шен­ное

про­из­вод­ство на

ко­нец пе­ри­о­да

Все­го

9

в том

чис­ле

про­дукт ….

10

про­дукт ….

            Продолжение таблицы

год ре­а­ли­за­ции по­сле осу­ществ­ле­ния Ин­ве­сти­ций

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

кол-

во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

кол-

во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

кол-

во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

кол-во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

кол-

во

за­тра­ты,

тыс.тен­ге

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Приложение 6

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Программа реализации

№

На­име­но­ва­ние

про­дук­тов

год, пред­ше­ству­ю­щий го­ду

осу­ществ­ле­ния Ин­ве­сти­ций

год осу­ществ­ле­ния Ин­ве­сти­ций

ко­ли­че­ство

*це­на

ре­а­ли­за­ции,

тыс.тен­ге

ито­го,

тыс.

тен­ге

ко­ли­че­ство

*це­на

ре­а­ли­за­ции,

тыс.тен­ге

ито­го,

тыс.

тен­ге

1

2

3

4

5

6

7

8

1.

Ре­а­ли­зо­ва­но

про­дук­тов, все­го

в том чис­ле:

1.1.

про­дукт ….

1.2.

про­дукт ….

1.3.

про­дукт ….

…

1.N.

Про­чие

Х

Х

            Продолжение таблицы

год ре­а­ли­за­ции по­сле осу­ществ­ле­ния Ин­ве­сти­ций

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

ко-

ли-

чес-

тво

*це­на

ре­а­ли-

за­ции,

тыс.

тен­ге

ито­го,

тыс.

ен­ге

ко-

ли-

чес-

тво

*це­на

ре­а­ли-

за­ции,

тыс.

тен­ге

ито­го,

тыс.

ен­ге

ко-

ли-

чес-

тво

*це­на

ре­а­ли-

за­ции,

тыс.

тен­ге

ито­го,

тыс.

ен­ге

ко-

ли-

чес-

тво

*це­на

ре­а­ли-

за­ции,

тыс.

тен­ге

ито­го,

тыс.

ен­ге

ко-

ли-

чес-

тво

*це­на

ре­а­ли-

за­ции,

тыс.

тен­ге

ито­го,

тыс.

ен­ге

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

Х

Х

Х

Х

Х

      * - в случае, если оказывается финансовая услуга, указывается процентная ставка размещения кредитных ресурсов с округлением до сотых, например: 4,56 %

Приложение 7

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Требования к финансовой модели

      1.Требования к функциональным возможностям финансовой модели:

      1) финансовая модель должна быть создана в формате Microsoft Excel (версия 97 или более поздняя). Имя файла финансовой модели должно ясно указывать на дату подготовки;

      2) никакая часть финансовой модели не должна быть скрыта, защищена, заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений;

      3) финансовая модель должна обладать понятной и логичной структурой. Последовательно должны быть представлены исходные данные (допущения), финансовые прогнозы и промежуточные расчеты, результаты финансовых прогнозов; указанные элементы должны быть визуально отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными формулами;

      4) все элементы, использующиеся при расчетах в составе формул, должны являться действующими ссылками на ячейки, в которых содержатся допущения (исходные данные), или ячейки, содержащие формулы. Недопустимы ссылки на внешние файлы (не предоставленные в составе ФЭО). В исключительных случаях, факт и причина отступления от данных правил должны быть изложены в описании к финансовой модели;

      5) финансовая модель должна допускать внесение изменений в первоначально заложенные допущения и автоматически корректировать финансовые прогнозы в случае внесения таких изменений. Финансовая модель должна быть построена так, чтобы позволить проведение анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех допущений (исходных данных) модели;

      6) если финансовые показатели, полученные в финансовой модели, основаны на одной или более базовых моделях, необходимо обеспечить динамические связи между этими базовыми моделями и финансовой моделью так, чтобы при внесении изменений в любую базовую модель происходило обновление финансовой модели;

      7) финансовая модель должна обладать достаточной степенью детализации, то есть содержать разбивки по основным видам продукции, регионам, производственным единицам, периодам, статьям доходов и затрат и т.п. (если применимо). В то же время, финансовая модель должна предоставлять информацию в интегрированном виде, а именно, в ее составе должны присутствовать взаимосвязанные друг с другом прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств;

      8) формы прогнозной финансовой отчетности и промежуточные отчеты не должны противоречить друг другу;

      9) финансовая модель должна отвечать принципу единообразия и последовательности в расчетах и форматировании. Формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в финансовой модели, должны быть неизменными для всех частей и периодов финансовой модели;

      10) необходимо минимизировать число внешних файлов (допустимо не более 5 (пяти)). Все внешние файлы, связанные формулами с финансовой моделью, а также внешние файлы, в которых были построены графики, таблицы и диаграммы, присутствующие в текстовой части ФЭО, должны быть предоставлены в виде приложения к финансовой модели. Связь между внешними файлами и финансовой моделью и предназначение внешних файлов должны быть раскрыты в описании к финансовой модели.

      2. Требования к составу исходных данных (допущений) финансовой модели:

      1) исходные данные (допущения), на которых построены финансовые прогнозы, должны быть представлены в описании к финансовой модели или в текстовой части ФЭО;

      2) в числе исходных данных (допущений) финансовой модели должны быть указаны следующие (в случае их применимости к мероприятиям ФЭО):

      Основные методические предположения, использованные при построении финансовых прогнозов, в том числе:

      срок жизни проекта;

      длительность прогнозного периода;

      начальный момент прогнозного периода;

      шаг прогноза (минимально: для инвестиционной стадии - один квартал; для операционной стадии - один год);

      тип денежных потоков (номинальные) и итоговая валюта денежных потоков;

      вид ставки дисконтирования и метод ее расчета;

      методика расчета заключительной стоимости (с указанием ожидаемого темпа роста в постпрогнозный период);

      иные ключевые методические предположения.

      Макроэкономические данные (прогнозы инфляции, обменных курсов, роста реальной заработной платы и тому подобное).

      Прогноз капитальных вложений.

      Прогноз объема продаж и объема производства (иных количественных факторов, определяющих выручку).

      Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги;

      Нормы расхода ресурсов на единицу выпуска.

      Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат;

      Прогноз затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учетом планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата).

      Прогноз условно постоянных затрат.

      Условия расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы оборачиваемости.

      Налоговые предпосылки: информация о налогах и иных обязательных платежах (пошлинах, взносах по обязательному страхованию и т.п.), которые подлежат уплате в соответствии с действующим законодательством (налог, база, ставка, порядок уплаты), с учетом ожидаемых изменений в налоговом законодательстве.

      Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки).

      Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию (процентные ставки, график получения и обслуживания долга).

      Иные исходные данные и предпосылки, важные для данной отрасли и типа проекта.

      3. Требования к составу результатов финансовых прогнозов:

      1) прогнозная финансовая отчетность составляется для Получателя Инвестиций и носит характер управленческой отчетности, в частности:

      некоторые статьи, величина которых является относительно незначительной в масштабах проекта, могут быть объединены;

      амортизация должна быть выделена отдельной строкой и не должна вычитаться из выручки при расчете валовой прибыли;

      2) в обязательном порядке должны быть представлены следующие формы прогнозной финансовой отчетности: прогнозный отчет о движении денежных средств, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс.

      Прогнозный отчет о прибылях и убытках должен быть составлен по методу начисления (accrual base) и содержать, в том числе, следующие финансовые показатели: выручка, валовая прибыль, валовая рентабельность, EBITDA (операционная прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов), EBIT (операционная прибыль до вычета процентов и налогов), чистая прибыль, чистая рентабельность. Если в силу отраслевых или иных особенностей проекта данные показатели не представлены, следует указать факт и причины их отсутствия в описании к финансовой модели.

      Прогнозный отчет о движении денежных средств должен включать денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки, связанные с выплатой и получением процентов и дивидендов, должны быть раскрыты в отдельных строках.

      В случае предполагаемого долгового финансирования, справочно должны быть приведены свободные денежные потоки до обслуживания долга (CFADS).

      Также могут быть предоставлены иные отчеты.

      4. Методические указания по составлению финансовых прогнозов:

      прогнозируются только денежные потоки, которые будут поступать в распоряжение (расходоваться) Получателя(ем) Инвестиций средств;

      затраты, связанные с проектом, осуществленные до начального момента прогнозного периода, не должны учитываться в прогнозных финансовых потоках, но могут быть учтены в виде активов на балансе Получателя Инвестиций средств;

      график привлечения финансирования должен быть привязан к графику реализации мероприятий ФЭО, денежные потоки по финансовой деятельности должны прогнозироваться на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности;

      при привлечении заемного финансирования должны прогнозироваться платежи по обслуживанию долга (с учетом возможной отсрочки выплаты начисленных процентов);

      рекомендуется прогнозировать денежные потоки в тех валютах, в которых они реализуются (производятся поступления и платежи), и вслед за этим приводить их к единой, итоговой валюте. В качестве итоговой валюты рекомендуется выбирать валюту, в которой поступает большая часть денежных потоков;

      информацию о движении денежных средств, обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельными строками;

      если в конце срока жизни проекта предполагается ликвидация Получателя Инвестиций или объекта инвестирования или передача прав на извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации объекта инвестирования иному лицу, в денежных потоках Получателя Инвестиций должны быть учтены затраты и доходы, связанные с указанной ликвидацией или передачей прав (в том числе, в соответствии с требованиями законодательства об экологии и недропользовании, а также трудового законодательства);

      горизонт планирования представляемой прогнозной консолидированной и отдельной финансовой отчетности Получателя Инвестиций, а также финансовой модели должен составлять не менее срока:

      службы активов, планируемых к приобретению за счет Инвестиций или срока до первого капитального ремонта;

      окупаемости проекта в случае направления Инвестиций на пополнение оборотных средств для оказания финансовых услуг.

      Рекомендуется определять срок жизни проекта как экономически целесообразный (максимизирующий NPV проекта), технически осуществимый и юридически допустимый период, в течение которого предполагается создание, последующая эксплуатация и (если требуется в соответствии с законодательством или заключенными договорами между участниками) ликвидация объекта инвестирования или передача прав на извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации объекта инвестирования иному лицу.

      Ставка дисконтирования и дисконтируемые денежные потоки должны относиться к одному и тому же типу (рассчитаны для проекта целиком или только для собственников) и виду (с учетом инфляции или без учета). Ставка дисконтирования должна отражать требуемую доходность для инвестиций, выраженных в той же валюте, что и валюта денежных потоков;

      При расчете NPV проекта все денежные потоки, включая заключительную стоимость (заключительный денежный поток), должны приводиться к начальному моменту прогнозного периода путем дисконтирования.

      5. Оценка устойчивости финансовых показателей (коэффициентов):

      1) для оценки устойчивости финансовых показателей (коэффициентов) применяется метод анализа чувствительности - оценки степени воздействия изменения ключевых факторов чувствительности на результаты финансовых прогнозов. Если анализ чувствительности не позволяет измерить/проиллюстрировать отдельные риски, применяются иные методы, в том числе, расчет точки безубыточности, метод Монте-Карло, сценарный анализ, факторный анализ и тому подобное;

      2) к ключевым факторам чувствительности относятся допущения (исходные данные) финансовой модели, фактические значения которых в ходе реализации проекта (ввиду невозможности их точной оценки или присущей им волатильности) могут значительно отклониться от значений, заложенных в финансовую модель. В частности, к типичным факторам чувствительности можно отнести:

      цены на готовую продукцию и тарифы на услуги;

      объем продаж (интенсивность эксплуатации, число покупателей/пользователей);

      объем капитальных затрат;

      задержки ввода инвестиционного объекта в эксплуатацию и выхода на проектную мощность;

      цены на основное сырье и материалы, топливо, трудовые ресурсы;

      величину постоянных операционных затрат;

      ставку дисконтирования;

      прогнозные темпы инфляции;

      обменные курсы валют, и тому подобное;

      3) в обязательном порядке необходимо провести анализ чувствительности к изменению ставки дисконтирования, цены реализации продукта, цены ключевого ресурса и объема продаж.

      6. Требования к описанию финансовой модели:

      1) описание финансовой модели оформляется в виде приложения к финансовой модели;

      2) в описание должны быть включены:

      описание структуры финансовой модели;

      описание механизма работы макросов, использованных в финансовой модели (если применимо);

      основные допущения (предположения) и исходные данные для финансовых прогнозов, с указанием источников информации, если они не приведены в ФЭО;

      формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), если они не приведены в ФЭО;

      иная информация, необходимая для понимания структуры, принципов построения, механизма работы, и иных особенностей финансовой модели.

Приложение 8

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Результаты Инвестиций

Ре­зуль­та­ты

ед. изм.

зна­че­ние по­ка­за­те­ля

год

осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

20__ год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

№ п/п

Пря­мой ре­зуль­тат (по­ка­за­те­ли ко­ли­че­ства)

1.

…

N

№ п/п

Ко­неч­ный ре­зуль­тат (по­ка­за­те­ли ре­зуль­та­та)

1.

…

N

№ п/п

По­ка­за­те­ли ка­че­ства

1.

…

N

№ п/п

По­ка­за­те­ли эф­фек­тив­но­сти

1.

…

N

Приложение 9

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Бюджетная эффективность мероприятий ФЭО

№

На­име­но­ва­ние

Еди­ни­ца

из­ме­ре­ния

Год

осу­ществ­ле­ния

Ин­ве­сти­ций

20___

20___

20___

20___

20___

20___

1

При­ток

1.1

Ди­ви­ден­ды по

при­над­ле­жа­щим го­су­дар­ству

ак­ци­ям (до­лям уча­стия),

вы­пу­щен­ным

(сфор­ми­ро­ван­ным) в свя­зи

с ре­а­ли­за­ци­ей Ин­ве­сти­ций

1.2

По­ступ­ле­ния в бюд­же­ты

(на­ло­ги и дру­гие

обя­за­тель­ные пла­те­жи, а

та­к­же иные вы­пла­ты), в

том чис­ле:

1.2.1

в рес­пуб­ли­кан­ский бюд­жет

1.2.2

в мест­ные бюд­же­ты

№

…

2

От­ток

2.1

Объ­ем Ин­ве­сти­ций

2.2

Рас­хо­ды бюд­же­та,

свя­зан­ные с ме­ро­при­я­ти­я­ми

ФЭО, про­из­во­ди­мые в

пост­ин­ве­сти­ци­он­ный пе­ри­од

2.3

Суб­си­дии, свя­зан­ные с

про­ве­де­ни­ем опре­де­лен­ной

це­но­вой по­ли­ти­ки и

обес­пе­че­ни­ем со­блю­де­ния

опре­де­лен­ных со­ци­аль­ных

при­о­ри­те­тов

№

…

3

Бюд­жет­ный эф­фект (чи­стый

до­ход со­от­вет­ству­ю­ще­го

бюд­же­та)

Приложение 10

к Правилам разработки или корректировки

финансово-экономического обоснования,

а также отбора бюджетных инвестиций,

планируемых к реализации посредством участия

государства в уставном капитале юридических лиц

Форма

Экономическое заключение бюджетных инвестиций, планируемых к реализации посредством участия государства в уставном капитале юридических лиц

1.

Раз­дел «Об­щие све­де­ния»

На­име­но­ва­ние бюд­жет­ных ин­ве­сти­ций

На­име­но­ва­ние ад­ми­ни­стра­то­ра бюд­жет­ной

про­грам­мы

Бюд­жет­ная про­грам­ма

но­мер

на­зва­ние

На­име­но­ва­ние

юри­ди­че­ско­го ли­ца

Участ­ни­ков

По­лу­ча­те­ля

Ин­ве­сти­ций

Пе­ре­чень ме­ро­при­я­тий

Ме­ро­при­я­тие 1

Ме­ро­при­я­тие 2

Ме­ро­при­я­тие n

Пе­ри­од ре­а­ли­за­ции

ме­сяц, год

Раз­мер бюд­жет­ных ин­ве­сти­ций, тыс.тен­ге

Со­от­вет­ствие стра­те­ги­че­ским про­грамм­ным

до­ку­мен­там

ука­зать рек­ви­зи­ты до­ку­мен­та

На­ли­чие за­клю­че­ния эко­но­ми­че­ской

экс­пер­ти­зы юри­ди­че­ско­го ли­ца,

упол­но­мо­чен­но­го на про­ве­де­ние

эко­но­ми­че­ской экс­пер­ти­зы

2.

Раз­дел «Ре­зуль­та­ты»

Пря­мой ре­зуль­тат

Ко­неч­ный ре­зуль­тат

По­ка­за­те­ли ка­че­ства

По­ка­за­те­ли эф­фек­тив­но­сти

3.

Раз­дел «Сто­и­мость ме­ро­при­я­тий»

Сто­и­мость

ме­ро­при­я­тий

Все­го

в том

чис­ле

Ме­ро­при­я­тие 1

Ме­ро­при­я­тие 2

Ме­ро­при­я­тие n

4.

Про­чее

….

….

      Выводы:

      (Положительное экономическое заключение представляется на Инвестиции, структура и содержание которых соответствуют Правилам разработки или корректировки ФЭО, экономически целесообразны, соответствуют стратегическим и (или) программным документам, а также критериям обоснованности и результативности.

      Отрицательное экономическое заключение представляется на Инвестиции, структура и содержание которых не соответствуют Правилам разработки или корректировки ФЭО, и/или экономически нецелесообразны, и/или не соответствует стратегическим и (или) программным документам, и/или одному или двум критериям (обоснованность и результативность).